경제적 자유로움 경제적 자유로움

자화전자 4Q 실적에서 어닝서프라이즈를 기록하였다. 적자가 나는 채널과 작년 투자가 완료된 신공장 감가삼각등을 고려하였을때 애플 아이폰쪽에서 OPM을 20%까지 가져가지 않았을까 생각이 될정도로 엄청난 숫자가 나왔다. 11/28일 대신증권 박강호 애널께서 23F 매출액 상향을 하셨는데, 그보다 더 서프라이즈한 숫자가 나와버렸다. 교환사채 375억원 발행. 1. 표면이자 0% 2. 주가하락시 리픽싱 없음. 3. 현재주가 대비 10% 상향된 35,068원으로 발행함. 기존 주주에게 매우 유리한 조건으로 발행된 교환사채다. 다만 조금 아쉬운건 부채상황 및 원재료 구입으로 목적이 되어있단 것이나, 하지만 유추해볼 수 있는건 분명 공장 증설일 것이다. 콜옵션 조건 부여는 다른 의미를 가져볼 수도 있다. 콜옵션 행..

2023.11.14 13:09:13 기업명: 자화전자(시가총액: 5,295억) 보고서명: 분기보고서 (2023.09) 매출액 : 1,072억(예상치 : 1,053억) 영업익 : -149억(예상치 : -51억) 순이익 : -99억(예상치 : 0억) **최근 실적 추이** 2023.3Q 1,072억/ -149억/ -99억 2023.2Q 836억/ -226억/ -111억 2023.1Q 949억/ -139억/ -155억 2022.4Q 849억/ -69억/ -399억 2022.3Q 573억/ -96억/ -68억 Awake 채널을 참고하였을때, 3Q 매출액 1,072억 영업익 -149억으로 애플 승인지연 영향으로 매출인식이 늦어지면서 예상치를 하회하는 모습을 보여주었다. 부채비율도 신규시설 투자에 따른 부담으로 계..

성장포인트 : Rim-Cut 공정 성장성 리스크포인트 : 웨이퍼테스트 가동률 및 P 하락의 회복 현재 에이엘티 주요 매출원은 Wafer Test이며 미래 성장동력은 Rim-Cut이다. Wafer Test는 가동율도 분기별로 지속적으로 하락하였을 뿐 아니라, 개당 Test비용도 크게 감소하였다. 반면 Rim-Cut은 가동율은 줄었으나, 장당 Cut 비용 증가로 인해 매출은 오히려 상승한것으로 나온다. 에이엘티 주요 매출비중을 볼때, DDI > CIS > PMIC/IGBT> MCU 순이다. Peer 그룹이라고 볼수있는 테스나의 경우 반도체 경기와 관계없이 3Q도 2Q대비 매출액기준으로 떨어지지 않았으니, 숫자자로 봤을때 과연 두산테스나 대비 장점이 있는가? 라는 생각이 들수밖에 없다. 두산테스나는 Wafer..

이들은 과연 어떤 그림을 그리고 있는걸까 ? 결말이 벌써 궁금해진다.

https://appleinsider.com/articles/23/11/21/kuo-reiterates-120-mm-tetraprism-camera-coming-to-iphone-16-pro/amp/ Kuo reiterates 120 mm tetraprism camera coming to iPhone 16 Pro A supply chain report says the smaller iPhone 16 Pro will have Apple's tetraprism 120 mm camera, driving demand for the technology in 2024. appleinsider.com 아이폰의 아버지와도 같은 대만 애널리스트 밍치궈가 최근 올린 소식에 의하면 아이폰16프로에도 잠만경(Tetrapris..

핵심은 1) 신규 수요처의 발생 2) 출하대수를 무색하게 만들어 버릴 면적과 자료에는 빠져있지만 '투스택텐덤구조' 옴디아에서 낙관적으로 보는부분도 있지만 24년부터 확실하게 OLED 신규 어플리케이션이 열어줄것으로 보인다. 추가로 폴더블 노트북 또한 하나의 성장동력이 될것이라고 생각된다. https://www.donga.com/news/It/article/all/20231103/122010541/1 [리뷰] 프리미엄 폴더블 노트북의 시작, LG 그램 폴드 플렉시블 디스플레이는 내구성이나 단가 문제 등에서 해결해야 할 과제가 많지만, 활용도 하나만으로 극적인 주목을 받고 있다. 플렉시블 디스플레이는 유리 대신 폴리이미드라는 플라스틱… www.donga.com 아이폰 OLED침투에 따른 가장 큰 수혜주는 비..

투자아이디어 1. DDR4 에서 DDR5 전환함에 따른 P상승효과 DDR4 CR에 의한 OP마진 감소를 DDR5로 다시 채워줄 수 있을것 2. SSD모듈 신규진입(22.4Q)과 동시에 맞아버린 반도체 불황의 늪 반도체 업황 개선과 함께 수혜를 몸으로 체감할 수 있는 CAPA증설 당사는 반도체 메모리모듈, SSD, 인터넷 관련기기, VoIP 장비(인터넷 전화기, VoIP 어댑터, 무선AP 등) 사업 등을 영위하는 기업입니다. 2023년 3분기까지 전체 매출 중 약 80% 이상을 차지한 제품은 메모리모듈로 PC 용 노트북, 서버에 사용됩니다. 당사는 삼성전자의 DRAM 반도체를 고성능 컴퓨터, 공장자동화 기기 및 각종 첨단 전자제품 등에 사용될 수 있도록 하는 메모리모듈 제조 기술을 보유하고 있습니다. DR..